La banque marocaine du commerce extérieur BMCE

By 22 March 2011

II- La banque marocaine du commerce extérieur (BMCE):

II-1 Historique: JALONS DE L’HISTOIRE DE BMCE BANK DEPUIS LA PRIVATISATION

Historique de BMCE BANK

II-2 Présentation et organigramme

La Banque Marocaine du Commerce Extérieuret depuis sa privatisation en 1995, s’est affirmée comme étant une prestigieuse banque qui relie entre deux stratégies. La première, visant une croissance interne, alors que la seconde guette les opportunités externes. D’ailleurs les résultats enregistrés ces trois dernières années confirment amplement, ce nouveau positionnement de la banque.

BMCE Bank a été créée par les Pouvoirs Publics en 1959. La mission essentielle confiée alors à cette banque, outre une activité bancaire dite classique, était de contribuer au développement du commerce extérieur du Maroc. Elle est la première banque marocaine à être privatisée, BMCE Bank a déployé un ensemble d’actions visant au renforcement de sa dimension internationale, à travers un élargissement de son actionnariat international.

L’expérience internationale de la banque est également renforcée par une présence en Europe (en France depuis 1973 à travers une succursale et un réseau d’agences et de bureaux de représentations, en Espagne à travers une filiale de droit espagnol instituée en 1993, au Royaume-Uni, en Allemagne, en Belgique, en Italie et même en Chine).

La BMCE Bank axe son positionnement sur les points suivants:

– Un Groupe Financier multimétiers Leader:

La BMCE se veut une banque généraliste, c’est la première banque privée marocaine en termes de Total Actif, avec un réseau de 210 agences et 184 Guichets Automatiques Bancaires.

– La banque de Proximité des Particuliers et Entreprises, au Maroc et à l’étranger:

La BMCE se positionne comme une banque qui présente une large gamme de produits et services adaptés aux besoins spécifiques de chaque catégorie de clientèle. Elle est leader dans les domaines de la monétique et de la bancassurance, acteur majeur dans la réalisation des plus importants projets d’investissement au Maroc et également acteur incontournable du commerce extérieur marocain et principal banquier des plus importantes sociétés importatrices et exportatrices du pays. Elle se définit comme l’interlocuteur privilégié des investisseurs étrangers.

– Un Intervenant de référence sur les marchés des capitaux:

La BMCE se positionne comme un leader sur les marchés des capitaux par le biais de ses filiales:

a) BMCE Capital Markets, leader sur les marchés de change et monétaire ;

b) BMCE Capital Gestion, leader sur le marché des OPCVM obligataires et monétaires et 2ème gestionnaire d’actifs du marché ;

c) BMCE Capital Bourse, leader sur le marché Actions avec 20% de parts de marché ;

d) BMCE Capital Titres, leader sur son marché avec 20% de parts de marché et plus de 40 milliards de dirhams d’actifs en conservation ;

e) BMCE Capital Emissions, intervenant actif sur le marché des Emissions.

– Une valeur phare du marché:

La BMCE se positionne parmi les plus importantes capitalisations de la Bourse de Casablanca et une valeur active jouant un rôle capital dans l’animation du marché boursier national. Elle est également la première banque marocaine cotée à la Bourse de Londres à travers son action GDR «Global Depositary Receipt».

– Un Groupe citoyen:

La BMCE se veut un Groupe engagé à travers la Fondation BMCE Bank dans l’éducation, le développement communautaire rural (programme MEDERSAT.COM) et l’environnement.

– Une Société du Troisième Millénaire:

La BMCE se voit, pour le futur, comme une “Société des Réseaux”: Réseau en tant que Maillage serré de liens technologiques, mais au-delà, Réseau en tant que maillage serré de l’interdépendance irréversible entre les économies.

La vision pour les Années 2000 est celle d’une BMCE Bank au carrefour d’une série de Réseaux.

Une Banque des Réseaux de distribution et de commercialisation pour l’ensemble des produits du Groupe, grâce à un Réseau renforcé et diversifié que constituent les Agences BMCE Bank. L’opération d’acquisition des compagnies d’assurance Al Wataniya et l’Alliance Africaine permet, dans cette perspective, l’élargissement des opportunités de commercialisation des produits d’assurance et par-là, l’amélioration d’un des indicateurs de développement économique d’un pays que constitue le taux de pénétration de l’assurance.

Logo de BMCE BMCE Bank des années 2000 se veut également être la Banque des Réseaux de clientèles, segmentées entre les Grandes Entreprises, les PME et les Particuliers, proposant une gamme de produits et services riches, variés et adaptés aux besoins propres de chaque catégorie de clientèle. Elle se positionne pour être la Banque des Réseaux de Télécommunications, se voulant au coeur du processus d’éclosion de la Cyber-Economie au Maroc, avec le développement progressif du E-Commerce des services bancaires et financiers.

Parallèlement, BMCE Bank continuera d’être la Banque des alliances internationales, en explorant de nouveaux horizons de coopération avec ses partenaires et en renforçant sa présence à l’étranger.

Enfin, elle se veut être la Banque des Réseaux de solidarité et de co-responsabilité sociale d’entreprise, aux côtés des pouvoirs Publics et d’autres acteurs de la société civile, et ce, à travers les deux axes d’actions que sont l’Education et l’Environnement.

Une Synergie dégagée à partir de cinq Pôles distincts:
La BMCE comme les autres établissements bancaires de la place, compte sur son expérience pour créer une synergie à partir de ses filiales:
1. La Banque de Distribution: (c’est à dire le réseau d’agences). Elle commercialise l’ensemble des produits et services développés au sein du Groupe, afin qu’elle soit une banque de proximité, du service des particuliers et des entreprises, notamment des petites et moyennes entreprises.

2. La Banque Corporate & d’Investissement adresse les entreprises structurées d’une certaine taille au service desquelles sont développées des activités de financement et celles liées à la Banque d’affaires,

3. BMCE Internationale dont l’ossature est représentée par la présence en Europe, à travers la Succursale de Paris – en cours de filialisation – la filiale de Madrid et l’ensemble des bureaux de représentation.

4. Le Pôle d’administration des ressources non financières de la Banque, dénommé Capital Humain & Technologies est érigé autour de l’entité en charge des ressources humaines et de la gouvernance de la Banque, à savoir le Secrétariat Général – qui fédère la communication, le marketing stratégique, les moyens généraux et le juridique -, et auxquels sont adjointes les Directions fonctionnelles de support, l’informatique, l’organisation et la production bancaire

5. Le Pôle Financier représente un contrepoids, un censeur, un teneur de comptes qui s’assure de l’orthodoxie et du respect des procédures budgétaires, de l’élaboration et de la fiabilité des outils de pilotage pour l’ensemble du Groupe BMCE Bank.

En définitive, l’ensemble de ces axes se doit de permettre à BMCE Bank d’être une Banque créatrice de valeurs, non seulement de valeurs financières mais également de valeurs intangibles que résument les termes de “Performances, Transparence, Synergie, Mobilité, Relève, en somme l’Excellence”.

Mobilisée autour d’un projet d’entreprise qui incarne des valeurs fédératrices telles que l’excellence, la transparence et la qualité, BMCE Bank est au coeur d’un Groupe financier multimétiers, visant le leadership sur le marché national et régional.

II-3 Les actualités de la BMCE

La BMCE Bank continuerait sans doute à surprendre le marché. La semaine dernière, la banque du Groupe FinanceCom, devait céder 8% de son capital à la CDG (Caisse de dépôt et de gestion) pour 3,4 milliards DH. Le même jour, la compagnie d’assurance RMA Watanya, l’autre filiale du Groupe, a acquis 8% du capital de la CGI (filiale immobilière du Groupe CDG) au prix de 3 milliards DH. Auparavant, au mois de décembre 2009, BMCE Bank a réussi une transaction stratégique avec le Groupe CDG, d’un montant de près de 9 milliards DH dans le secteur des Télécoms, pour mettre la main sur la totalité du capital de Méditelecom.

De nouveau, à l’annonce des résultats annuels du Groupe BMCE Bank, lundi 29 mars 2010, le président Othmane Benjelloun a pris de court toute l’assistance, en officialisant la montée en puissance du Groupe français Crédit Mutuel-CIC dans le capital de BMCE Bank. Le leader français de la bancassurance contrôlerait désormais 25% du capital de la 2ème banque privée du Royaume, via une augmentation de capital réservée qui rapporterait 2,7 milliards DH à la banque.
Au total, quelque 6 milliards DH tomberont dans l’escarcelle. Un apport consistant et combien indispensable en ces temps d’assèchement de liquidités sur le marché. En outre, une augmentation de capital supplémentaire de l’ordre de 3% est réservée aux salariés et libérable en deux tranches en 2010 et 2012. Par mesure de sécurité, la banque se devait de renforcer ses fonds propres.

Des «miracles…avec des chiffres imprévisibles», dira le président Benjelloun, qui se réjouit d’être «la vedette de l’actualité économique et financière du pays». Il faut dire que le point de presse, lundi dernier, à l’auditorium de la banque à Casablanca, était d’une ambiance un peu confuse. S’employant à afficher un air amusé, le président était franchement d’un tempérament rêche et susceptible. Il a donné l’ordre d’évacuer illico presto les photographes reporters, puis tout de suite, avant de reprendre son souffle, il a grondé une hôtesse, parce que la malheureuse se tenait là où elle ne devrait pas être, à quelques mètres, avec micro à la main…Chuchotement et applaudissements dans la salle. Une salle comble où les rares journalistes conviés étaient noyés dans la masse du personnel de la banque. Mais, surprise au pupitre : le son est coupé et les rideaux, prévus en cas de projection vidéo, commencèrent à se dérouler. Le mur en verre, qui sépare la salle de conférence de la salle de réception, est finalement opaque. On n’y comprenait rien ! Jusqu’au moment où le P-dg du grand groupe financier du pays redevient audible et annonce que sa banque atteint cette année un «niveau record de provisionnement», qui dépasse 1 milliard DH, soit 12 fois le montant observé en 2008, qui était limité à 89 millions DH.

Un résultat net divisé par deux Passons. Regardons maintenant les principaux agrégats du Groupe. Sans conteste, tous les indicateurs financiers sont au vert : progression de 25% du PNB à 6,5 milliards DH, accroissement de 14,3% du résultat brut d’exploitation à 2,2 milliards DH, et amélioration de 12% du total des actifs consolidés à 168 milliards DH. Toutefois, le résultat d’exploitation fut moins brillant en comparaison avec l’année 2008, probablement impacté par l’effort de provisionnement et le coût du risque pour lequel la banque a mobilisé 1.134 millions DH au lieu de 89 millions en 2008.Ainsi, le résultat net ressort en baisse de 42,9% à 820 millions DH au lieu de 1.437 millions DH l’exercice précédent. Le résultat net part du groupe (RNPG), quant à lui, tout simplement fondu, tombant de 830 millions DH en 2008 à 385 millions à fin 2009. Une baisse de 53,7%.

Il est vrai, Le Groupe BMCE Bank a fait mieux que résister. La conjoncture économique et bancaire était plutôt défavorable, et ceci explique sans doute les performances opérationnelles quelque peu mitigées de la 2ème banque privée du Royaume. Pourtant, le Groupe BMCE Bank est parvenu, grâce à sa force de frappe et à sa capacité de mobilisation financière à améliorer son concours à l’économie. L’encours consolidé des créances à la clientèle s’apprécie de 9,2% à 93,6 milliards DH. La part de marché de la banque sur ce segment s’est effritée se fixant à 12,8% contre 13,66% à fin juin 2009.
Côté dépôts de la clientèle, malgré les pressions sur les liquidités du marché, les ressources consolidées en provenance de la clientèle augmentent de 8% à 122,5 milliards DH. La Banque de Distribution au Maroc assure, à elle seule, 78,6% des ressources du Groupe, soit 96,3 milliards DH. La part de marché en matière de collecte est en quasi stagnation à 14,56%. On notera cependant une baisse de 3,8 points à 41,4% des ressources rémunérées dans la structure des dépôts. Par rapport au marché des MRE (ou Marocains du Monde), BMCE Bank consolide son positionnement sur ce segment avec des dépôts en hausse de 6%, fixant sa part de marché à 10,3%.

Par ailleurs, l’actif financier «à la juste valeur par résultat» s’est apprécié de 37,4% à plus de 23 milliards DH, tiré essentiellement par le portefeuille «Actions», qui réussit un bond fulgurant de 44% à 14,8 milliards DH, mais aussi par la bonne tenue de son portefeuille «Bons du Trésor», qui s’est apprécié de 50,3% à 8 milliards DH.
Finalement, la banque ne va si mal. Elle continue à gagner de l’argent et à tirer le maximum de son industrie de transformation des dépôts en crédits. Pour preuve, le PNB, le produit net bancaire, s’est apprécié de 6,6% à 6,4 milliards, du fait d’une hausse de 3,2% de la marge d’intérêt à 4,3 milliards DH, et à l’accroissement de 46,2% du résultat des opérations de marché à 734,9 millions DH.

Seul point noir au tableau : le comportement boursier du titre. Au cours de ces deux dernières années, BMCE Bank n’était pas à la hauteur des attentes. Le titre n’arrêtait pas de perdre de sa valeur, piégé aussi par les «fameux» programmes de rachat qui profitaient essentiellement à la maison-mère, via le ramassage des actions au prix minimum de la fourchette. Mais là, c’est tout une autre question : comment combattre les délits d’initiés qui prennent chez nous la forme de programme de rachat ? Sinon comment et pourquoi le titre BMCE est descendu des sommets sans jamais pouvoir retrouver sa superbe. Depuis belle lurette, le titre est presque vissé à 250 DH, alors qu’il évoluait au dessus de 320 DH au début de 2008 ?

Section II: Les mutations d’ordre national
Chapitre II: Comportement des grandes banques au Maroc face au nouveau monde financier

Lire le mémoire complet ==> (La banque au Maroc face aux défis De la mondialisation financière)
Université Moulay Ismail – Meknès
Faculté de Sciences Juridiques, Economiques et Sociales
Mémoire de fin d’études – Option: Finance